量化發(fā)展簡述

1.2004年萌發(fā)階段：策略局限在量化擇時，量化選股等；

光大保德信量化核 心基金 上投摩根阿爾法基 金 金融危機，海歸引入。

2.2010量化元年：中低頻交易為主，主要依靠套利、對沖、多因子策略等；

滬深300股指期貨上市風險對沖。

3.2015年興起：主要是融券標的范圍擴大，給了量化策略更多選擇，精細化和量價高頻時代來臨；

中證500指數(shù)期貨上市，2015年股災。

4.2019年突破，得益于多工具場外衍生品、雪球產(chǎn)品、ETF換量等，更大豐富了量化策略。

018年量化私募極速擴張，百億、千億量化私募，公募基金轉融通。

5. 未來發(fā)展—人工智能AI、大數(shù)據(jù)、算力發(fā)展。

公式指標—同花順/通達信指標公式；

因子時代—QMT/PTrade

量化因子+算力—平臺+算法

模型+AI人工智能—亞馬遜蝴蝶+超算

未來—ChatGpt

適用智能策略終端的情形：

1. 產(chǎn)品管理類（產(chǎn)品賬戶；低頻交易； 主動選股或者 Alpha 策略為主； 需要產(chǎn)品風控、交易流程、多產(chǎn)品多人員管理等）：全業(yè)務支持全面的資產(chǎn)管理多層次策略風控 多管理人員權限隔離交易工具豐富。

2. 算法拆單交易（中低頻交易； 主動選股或者Alpha 策略為主； 有籃子交易、頻繁調倉需求； 需求隱藏下單意圖、交易平滑）：TWAP、VWAP等算法交易工具。

3. 交易工具（手工，極速）（手工交易，且對交易速度有要求； 對盤?很敏感； 追求豐富交易工具，條件單，ETF一鍵套利）：全業(yè)務支持快速下單、快速盯盤組合交易、 算法交易、內置網(wǎng)格交易、手工T0。

4. 程序化交易：

（1）有編程能力且有策略思想； IT 研發(fā)團隊較弱或者不愿從零開發(fā)交易平 臺； 需要量化系統(tǒng)、投研平臺、量化開發(fā)接口； 交易全鏈路低延遲—提供量化策略開發(fā)、回測、實盤交易一體化 功能； 行情、交易、資訊財務數(shù)據(jù)接口 極速交易柜臺。

（2）有強?的?融?程和 IT 研發(fā)團隊； 有自研量化平臺； 交易低延時、需要單市場極速、極速行情、 托管機房交易—定制化系統(tǒng)部署程序化API接入極速Level2 非展示行情對接極速柜臺交易支持高頻交易一戶兩地極速交易需求。

QMT+PTrade+恒生UFT、LDP極速柜臺解決方案！

適用QMT的情形：

QMT是專門為機構、活躍投資者、高凈值客戶等專業(yè)投資者研發(fā)的智能量化交易終端，擁有高速行情、極速交易、策略交易、多維度風控等專業(yè)功能，滿足專業(yè)投資者的特殊交易需求。覆蓋業(yè)務范圍廣:滬深A股、港股通、兩融、期權、期貨

機構投資者:對系統(tǒng)交易工具和交易效率有更高要求的專業(yè)機構；

大資金量投資者:需要對大單進行拆分和補單，實現(xiàn)便捷交易的資金量大的客戶；

高頻交易投資者:對交易速度和報單便捷性有特殊需求的高頻交易客戶；

量化交易投資者:需要進行策略研究、自動化交易的量化客戶；

個性化交易投資者：需要籃子組合交易、ETF交易、算法交易等個性化交易的客戶；

風控敏感型投資者:對交易合規(guī)、交易量價、資產(chǎn)比例等有要求的客戶。